2017年10月23日  星期一  農曆  九月初四
首頁 > 要聞 >
即時新聞

首置付兩成以上首期 研究:壓測有害無利

[2017-10-12]

本報記者

 

聯邦政府要求支付20%及以上首期的毋須按揭保險(Uninsured Mortgages)的房屋貸款,也要接受加息2%的壓力測試,被指是畫蛇添足和有害無利。智庫組織菲沙研究所認為,新規定對促進金融機構財務穩定沒有任何幫助,只會提高置業的困難度和增加負擔。
研究所前金融政策研究總監Neil Mohindra指出,加拿大金融機構監管辦公室(OSFI)規定,毋須按揭保險的貸款額上限為80%;有按揭保險的房貸,50萬元或以下物業只要支付5%首期,50萬元以上至100萬元房屋也只是10%首期。撇開其他買賣開支不談,以一間100萬元的房屋為例,毋須按揭保險的買家必須有20萬元首期,但有按揭保險的買家,首期只需支付7.5萬元。
OSFI的住宅貸款指引也承認,高貸款比率的房貸一般的業績表現,較低貸款比率的房貸差。他說,上述例子很明顯看出,當業主無力償還貸款時,毋須按揭保險的房貸風險非常低,因為物業的市值足以抵消貸款額。
Mohindra指出,新規定將減少很多置業者取得房貸的途徑,轉而向監管較少的財務機構和私人投資者,以更高的息口借錢;貸款者也會傾向較短期的浮動利率,而不是一般較長期的固定利率房屋貸款。借貸成本增加,將令置業者無法購買理想的房屋,只能退而求其次,尤其是一些屋價較高的地區,買家只有將價就貨。對金融機構而言,新規定也削弱房屋貸款的競爭性,不利規模較小的銀行,也與渥太華提高市場競爭的原意背道而馳。OSFI的指引是源自金融穩定委員會就美國的房屋貸款出現問題引發全球金融風暴,制訂的國際性標準。他說,加拿大銀行現行的房屋貸款規定已足夠,自2002年以來,住宅貸款超過90日未能繳交供款的比率,即使是2009年金融風暴期間,也從未超過0.45%;而美國當年拖欠供款的比率是5%。他說,美國的次按危機引發全球金融風暴,是由於行內謔稱「忍者」(Ninja)的貸款人。這些三無貸款人沒收入,沒工作,也沒資產,其貸款是透過證券集資。這些證券投資者包括世界各地的金融機構,令全球受拖累。
他抨擊說,OSFI主要功能是制訂政策監管金融體制,以保障存款戶和投資者,而不是越俎代庖冷卻過熱的市場,減少干預才可令金融機構保持房屋貸款靈活性。 

都市網推薦新聞

熱點新聞